Что такое Margin Call Маржин колл и в чем отличие от Stop-Out Стоп-аут ? Help Desk Portal

Некоторые торговые платформы предоставляют гарантии на случай клоуз аута, во время которого брокер не смог ограничить потери инвестора. В таком случае они обязуются списать любую дополнительную задолженность. То есть, вы потеряете только те деньги, которые внесли на свой маржинальный счет. Ставки риска в Тинькофф Инвестициях обновляются каждый торговый день и зависят от ставок, которые рассчитывает Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). Актуальные ставки риска для сделок лонг и шорт по каждому активу можно посмотреть в списке ликвидных активов.

Однако вместе с плохими вестями margin call несет с собой шанс для инвестора сохранить свои активы. В случае, если тот предпримет оперативные и необходимые действия (распродаст убыточные бумаги, внесет дополнительные средства на свой счет и прочее), он сможет избежать больших потерь. В итоге трейдер может торговать на оставшуюся сумму — 650 тыс. Рынок растет — отлично, ведь вместе с ним растет и свободная маржа на балансе трейдера. А вот если цена пошла в обратную от ожиданий трейдера сторону, все становится не таким радужным.

Пример Margin Call

Маржой называется сумма залога, замороженная (локированная) на счёте при открытии сделки. Каждый трейдер должен понимать, почему и когда брокер может потребовать увеличение маржи на счете. Брокер предоставляет трейдеру сумму займа, чтобы тот мог торговать объемами, значительно превышающими размер его собственных средств на счете. Однако при этом требует, чтобы на счете трейдера всегда была определенная минимальная сумма, которая поможет избежать образования отрицательного баланса. ➛ По достижении данного уровня брокер выдает предупреждение трейдеру посредством маржин колла, требуя от него сделать что-то для того, чтобы маржинальные требования снова соблюдались.

Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи. В этой ситуации брокер предупредит вас о том, что долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций. У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи. Маржин колл практикуется только в торговле с кредитным плечом (левериджем), в случае открытия сделок на собственные средства он не используется. Поскольку торговля на валютном рынке форекс ведётся всегда с применением левериджа, требование margin call может коснуться любого трейдера. Маржин колл — маржинальное требование к трейдеру, посредством которого брокер предупреждает, что маржа по открытым позициям достигла критического значения.

Сколько можно получить в долг у брокера

Например, инвестор ждет падения рынка грузоперевозок и хочет на этом заработать. Для этого ему надо продать акции грузоперевозчика по текущей цене, дождаться снижения котировок и снова купить бумаги по снизившейся цене. Если Margin Call — это просто предупреждение о том, что у трейдера могут возникнуть проблемы, то при Stop Out брокер автоматически закроет некоторые или все позиции, открытые ранее трейдером. Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет. Также, если МК образовывается по личным позициям брокера, а не по клиентским счетам, то НКЦ не может продавать позиции клиентов, чтобы покрыть долги брокера.

Трейдер не хочет закрывать позицию в надежде, что цена CAC 40 вырастет, но его убытки продолжают расти по мере падения CAC 40. На торговых платформах MetaTrader 4 (MT4) и MetaTrader 5 (MT5) уровень маржи рассчитывается автоматически и отображается в реальном времени. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных». Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

В безопасности ли мои средства на EXMO.me?

Исключением могут стать ситуации «ценового разрыва» или «гэпа», образовавшегося за выходные дни. Но и в данном случае убытки несет не брокер, а трейдер, поскольку в данной ситуации стоп-аут все равно срабатывает, пусть и с опозданием, приводя к образованию отрицательного баланса на счету трейдера. Брокер делает требование о внесении залога и требует от инвестора внести не менее 5000 $ для обеспечения поддерживаемой маржи. Некоторые брокерские компании требуют более высоких требований к обслуживанию — от 30% до 40%.

• Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций.
• Другими словами, инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь.
• Если закрыть непокрытую позицию в конце того же торгового дня, с вас спишется только комиссия за сделку.
• Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи.
• А брокер видит, что клиентов внутри много, но этих клиентов НКЦ он не показывает.

Они предоставляются под обеспечение из активов на счете клиента. Но иногда сумма обеспечения может достичь критически низкого значения, и тогда наступает маржин-колл. Что это такое и что делать инвестору при его наступлении — в статье. Сегодня же Маржин колл (который среди русскоязычных трейдеров также известен как «моржовый Коля») https://finprotect.info/marzhin-koll-chto-eto-takoe/ означает принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней. Брокер Универ Капитал (УК) попал в ситуацию маржин-колла (МК) перед биржей. В результате, Национальный Клиринговый Центр (НКЦ) продал все позиции брокера по облигациям федерального займа (ОФЗ), а также продал позиции его клиентов.

Что такое “Ошибка 140094” или “Несправедливая цена”?

В случае, если вы ошиблись с прогнозом и рынок пошел против вас, средств может не хватить для покрытия убытков. Чтобы не допустить еще большего убытка по позиции, платформа ликвидирует вашу позицию. Ликвидный портфель — это стоимость всех ликвидных активов и свободных денег на брокерском счёте. Активы называют ликвидными, если их можно быстро продать по рыночной цене. Если вы пользуетесь заёмными средствами, то это может быть бесплатно.

Это уменьшит размер используемой вами маржи и поможет вам выполнить требования по поддерживаемой марже. Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски. Позже, к сожалению, стоимость CAC 40 начинает падать, что приводит к образованию плавающего убытка.

В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами. Прежде чем открывать сделки, опытный трейдер просчитает маржу по каждой из них, а также оценит вероятные риски. Увеличить стоимость ликвидного портфеля необходимо до уровня, когда его размер превысит начальную маржу.

В профессиональной среде такие операции называются торговлей с плечом, торговлей с непокрытой позицией или маржинальной торговлей. Прогнозы могут оказаться неверными и даже если вы добавили маржи, позиция все равно будет ликвидирована. В этом случае происходит принудительное закрытие позиции для предотвращения дальнейших убытков. О том, как и сколько можно добавить маржи в позицию, вы можете узнать из нашего FAQ о маржинальной торговле.

Кроме того, для предотвращения маржин-колла, трейдеру требуются продвинутые навыки риск-менеджмента, в частности в сфере определения математического ожидания. Но даже не в этом заключается его основной негативный эффект маржин-колла. Основная проблема — сложность прогнозирования его приближения. Рассчитать критический уровень убытков самостоятельно весьма трудно, к тому же это требует значительного времени. Если польза margin call не так очевидна, то его недостатки видны невооруженным взглядом. Все же, как ни крути, получение этого уведомления — событие неприятное, и говорит оно о том, что впереди непростой для трейдера период, и возможны значительные потери.

Чтобы дать участнику рынка возможность не допустить закрытия по стоп-ауту, брокер задаёт второй уровень маржи, на котором предупреждает трейдера о критической нехватке средств для дальнейшей торговли. Это и есть маржин колл, представляющий собой своего рода напоминалку и никаких действий со стороны брокера не влекущий. Но для участника рынка это повод начать активные действия по спасению депозита.

Маржа на счете тает на глазах, и в момент, когда убыток приближается к критическому значению, брокер высылает трейдеру предупреждение. У каждого трейдера, который занимается маржинальной торговлей, есть свой уровень маржи. Он существует для защиты инвесторов от неограниченных убытков по торговым позициям.

Предполагается, что клиент при желании может внести дополнительные средства на счет, чтобы продолжить дожидаться разворота рынка. Чтобы избежать маржин-колла, вы можете заранее застраховать от него свой аккаунт. Например, установить стоп-ордер, который поможет автоматически закрыть вашу сделку при достижении ценой актива определенного значения. Стоп-ордера используют для торговли не только для начинающие трейдеры, но и опытные инвесторы. Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется 6000 ₽, но на брокерском счете у вас есть только 4000 ₽.

Другими словами, маржин-колл сигнализирует о том, что одна или несколько открытых позиций трейдера находятся в просадке, размер которой слишком велик по сравнению с доступными средствами трейдера. Таким образом брокер предупреждает трейдера и просит увеличить уровень маржи, чтобы иметь возможность поддерживать открытые позиции на рынке. Время, которое отводится инвестору для избежания принудительного закрытия позиций, зависит от рыночной ситуации. Брокер не закроет позицию, если размер ликвидного портфеля находится между начальной и минимальной маржой. На волатильном рынке риски достижения критического уровня возрастают.

• ➤ Каждый брокер самостоятельно устанавливает уровень (или порог), по достижении которого он выдает маржин-колл.
• Торговля не всегда идет по сценарию, который разработал инвестор.
• Для этого рассчитываются такие показатели, как ликвидный портфель клиента, ставки риска и маржа (начальная и минимальная).

В редких случаях при резком изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем собственная сумма на торговом счете. Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с опытом в инвестициях. Важно отметить, что если вы не в состоянии покрыть маржин-колл, ваш брокер может ликвидировать некоторые из ваших позиций, чтобы вернуть ваш счет на требуемый уровень. Нажмите на баннер ниже, чтобы бесплатно скачать торговую платформу. ➤ Таким образом, трейдер должен внести не менее 50 евро, чтобы удовлетворить маржинальные требования брокера. Когда позиция закрывается, маржа, которая использовалась для открытия позиции, “размораживается” и становится свободной маржой.

Само уведомление отправляется брокером непосредственно в самом торговом терминале или по электронной почте (а чаще всего обоими путями). Вы торгуете осторожно, используя лимитные ордера или стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки. Вы следите за своими торговыми позициями, быстро закрываете убыточные ордера и избегаете маржин-коллов. Несмотря на то, что брокер при таком раскладе будет стараться закрыть все ваши позиции, закрыть их достаточно быстро, чтобы предотвратить большие убытки, может оказаться невозможным. Минимальная маржа — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля.